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    中級(jí)財(cái)務(wù)管理考試真題答案:兩種證券組合的風(fēng)險(xiǎn)

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      【單選題】(2020年)關(guān)于兩種證券組合的風(fēng)險(xiǎn),下列表述正確的是( )。

      A.若兩種證券收益率的相關(guān)系數(shù)為-1,該證券組合無(wú)法分散風(fēng)險(xiǎn)

      B.若兩種證券收益率的相關(guān)系數(shù)為0,該證券組合能夠分散全部風(fēng)險(xiǎn)

      C.若兩種證券收益率的相關(guān)系數(shù)為-0.5,該證券組合能夠分散部分風(fēng)險(xiǎn)

      D.若兩種證券收益率的相關(guān)系數(shù)為1,該證券組合能夠分散全部風(fēng)險(xiǎn)

      【答案】C

      【解析】若兩種證券收益率的相關(guān)系數(shù)為1,表明它們的收益率變化方向和幅度完全相同,所以,該證券組合不能降低任何風(fēng)險(xiǎn),選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。只有在相關(guān)系數(shù)小于1的情況下,兩種證券構(gòu)成的組合才能分散風(fēng)險(xiǎn),在相關(guān)系數(shù)為-1時(shí),能夠最大限度地分散風(fēng)險(xiǎn),所以,選項(xiàng)C的說(shuō)法正確,選項(xiàng)A、B的說(shuō)法不正確。

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