1. 金融中介可以分為交易中介和服務(wù)中介，下列屬于交易中介的是(D)。

　　A 會(huì)計(jì)師事務(wù)所B 投資顧問咨詢公司

　　C 律師事務(wù)所D 有價(jià)證券承銷入

　　[解析] 交易中介是通過市場為買賣雙方成交撮合，并從中收取傭金的金融機(jī)構(gòu)。服務(wù)中介本身不是金融機(jī)構(gòu)，但卻是金融市場上不可或缺的，其他幾項(xiàng)都是服務(wù)中介。注意區(qū)分交易中介和服務(wù)中介。

　　2. 下列關(guān)于債券贖回的說法，不正確的是(C )。

　　A 有的債券契約賦予發(fā)行人在到期日前全部或部分贖回已發(fā)行債券的權(quán)利

　　B 附有贖回權(quán)的債券的潛在資本增值有限

　　C 在保護(hù)期內(nèi)，發(fā)行人可以行使贖回權(quán)

　　D 發(fā)行人可以通過使用這項(xiàng)權(quán)利以更低的利率籌集資金

　　[解析] 可贖回債券在發(fā)行時(shí)就約定發(fā)行人有權(quán)在特定的時(shí)間按照某個(gè)價(jià)格強(qiáng)制從債券持有人手中將其贖回。在市場利率跌至比可贖回債券的票面利率低得多的時(shí)候，債務(wù)人如果認(rèn)為將債券贖回并且按照較低的利率重新發(fā)行債券，比按現(xiàn)有的債券票面利率繼續(xù)支付利息要合算，就會(huì)將其贖回。因此可贖回債券的資本增值有限，發(fā)行人行使贖回權(quán)就可以按照較低的市場利率籌集資金。

　　可贖回條款通常在債券發(fā)行幾年之后才開始生效，生效前的這段時(shí)間稱為保護(hù)期，保護(hù)期內(nèi)發(fā)行人不能行使贖回權(quán)。

　　3. 一張5年期，票面利率10%，市場價(jià)格950元，面值1 000元的債券，若債券發(fā)行人在發(fā)行1年后將債券贖回，贖回價(jià)格為1100元，且投資者在贖回時(shí)獲得當(dāng)年的利息收入，則提前贖回收益率為(26.3%)。

　　答案:C

　　[解析] 根據(jù)可贖回收益率的計(jì)算公式，

　　950=(1 000×10%+1 100)÷(1+r)，r即為提前贖回的收益率。r=1200÷950-1=26.3%。

　　4. 在外匯理財(cái)產(chǎn)品中，(A )是指將基礎(chǔ)產(chǎn)品如儲(chǔ)蓄、浮動(dòng)收益產(chǎn)品等，與利率期權(quán)、匯率期權(quán)等相結(jié)合，并在合約中體現(xiàn)這種期權(quán)的復(fù)合產(chǎn)品。

　　A 結(jié)構(gòu)類投資工具B 浮動(dòng)收益類產(chǎn)品

　　C 實(shí)盤外匯買賣D 期權(quán)類產(chǎn)品

　　[解析] 結(jié)構(gòu)類外匯理財(cái)產(chǎn)品的定義。其特點(diǎn)就是基礎(chǔ)工具與衍生工具的結(jié)合。

　　5. 下列關(guān)于債務(wù)管理的說法中，不正確的是(B )。

　　A 總負(fù)債一般不應(yīng)超過凈資產(chǎn)

　　B 短期債務(wù)和長期債務(wù)的比例應(yīng)為0.4

　　C 當(dāng)債務(wù)問題出現(xiàn)危機(jī)的時(shí)候，可以通過債務(wù)重組來實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的改善

　　D 還貸款的期限不要超過退休的年齡

　　[解析] 短期債務(wù)和長期債務(wù)的合理比例沒有一定之規(guī)，要充分考慮債務(wù)的時(shí)間特性和客戶生命周期以及家庭財(cái)務(wù)資源的時(shí)間特性要匹配。

　　6. 一般而言，按收益率從小到大順序排列正確的是( )。

　　A 普通債券普通股票國債

　　B 國債普通債券普通股票

　　C 普通股票國債普通債券

　　D 普通股票普通債券國債

　　答案:B

　　[解析] 一般而言，高風(fēng)險(xiǎn)總是伴隨著高收益。國債的風(fēng)險(xiǎn)最小，其收益也最低;股票風(fēng)險(xiǎn)最大，收益最高。7. 下列屬于金融市場客體的是(C)。

　　A 居民個(gè)人B 金融機(jī)構(gòu)

　　C 貨幣頭寸D 會(huì)計(jì)師事務(wù)所

　　[解析] 金融客體是指金融市場交易的對(duì)象，即金融工具。居民和金融機(jī)構(gòu)是金融主體，會(huì)計(jì)師事務(wù)所是金融市場上的服務(wù)中介。

　　8. 下列不是現(xiàn)貨期權(quán)的是(D)。

　　A 外匯期權(quán)B 利率期權(quán)

　　C 股指期權(quán)D 股指期貨期權(quán)

　　[解析] 現(xiàn)貨期權(quán)是以現(xiàn)貨為標(biāo)的物的期權(quán)。D是期貨期權(quán)。答案非常明顯，D項(xiàng)已經(jīng)明確說了是期貨期權(quán)，當(dāng)然就不是現(xiàn)貨期權(quán)。

　　9. 下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券收益的說法，不正確的是( )。

　　A 可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票前，持有人只享有利息

　　B 可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后，持有人成為公司股東

　　C 可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后，其收益水平與債券類似

　　D 可轉(zhuǎn)換債券適合在低風(fēng)險(xiǎn)一低收益與高風(fēng)險(xiǎn)一高收益這兩種不同收益結(jié)構(gòu)之間作出靈活選擇的投資者

　　答案:C

　　[解析] 可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后就具備了股票的一切特點(diǎn)，獲得股票的收益。

　　10. 用現(xiàn)金償還債務(wù)與用現(xiàn)金購買資產(chǎn)反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的相同變化是(B )。

　　A 總資產(chǎn)都不變

　　B 凈資產(chǎn)都不變

　　C 資產(chǎn)負(fù)債率都不變

　　D 都不改變資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目

　　[解析] 用現(xiàn)金償還債務(wù)，資產(chǎn)負(fù)債表上現(xiàn)金資產(chǎn)減少，負(fù)債減少，且二者金額相同;用現(xiàn)金購買資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債表上負(fù)債不變，現(xiàn)金資產(chǎn)減少，其他資產(chǎn)增加，總資產(chǎn)不變。凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債，兩種情況下的凈資產(chǎn)都不發(fā)生改變。