(四)資產(chǎn)減值

　　資產(chǎn)減值是歷年考試的重點(diǎn)，包括存貨減值、金融資產(chǎn)減值、固定資產(chǎn)減值、無形資產(chǎn)減值、長期股權(quán)投資減值等;根據(jù)是否有獨(dú)立現(xiàn)金流，可以分為單項(xiàng)資產(chǎn)減值和資產(chǎn)組減值。

　　【例1】考核資產(chǎn)減值(單項(xiàng)資產(chǎn)+資產(chǎn)組)

　　東方海洋股份有限公司(以下簡稱東方海洋公司)為2000年在上海證券交易所上市的從事產(chǎn)品制造的公司。2007—2008年末有關(guān)資產(chǎn)減值的情況如下：

　　(1)2007年12月31日庫存乙原材料、丁產(chǎn)成品的賬面余額分別為1000萬元和500萬元;年末計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備前庫存乙原材料、丁產(chǎn)成品計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備的賬面余額分別為0萬元和100萬元。庫存乙原材料將全部用于生產(chǎn)丙產(chǎn)品，預(yù)計(jì)丙產(chǎn)成品的市場價(jià)格總額為1100萬元，預(yù)計(jì)生產(chǎn)丙產(chǎn)品還需發(fā)生除乙原材料以外的總成本為300萬元，預(yù)計(jì)為銷售丙產(chǎn)成品發(fā)生的相關(guān)稅費(fèi)總額為55萬元。丙產(chǎn)成品銷售中有固定銷售合同的占80%，合同價(jià)格總額為900萬元。丁產(chǎn)成品的市場價(jià)格總額為350萬元，預(yù)計(jì)銷售丁產(chǎn)成品發(fā)生的相關(guān)稅費(fèi)總額為18萬元。

　　(2)2007年1月1日，東方海洋公司從二級(jí)市場購入乙公司公開發(fā)行的債券10000張，每張面值100元，票面利率為3%，每年1月1日支付上年度利息。購入時(shí)每張支付款項(xiàng)97元，另支付相關(guān)稅費(fèi)2200元，劃分為可供出售金融資產(chǎn)。購入債券時(shí)的市場利率為4%。

　　2007年12月31日，由于乙公司發(fā)生財(cái)務(wù)困難，該公司債券的公允價(jià)值下降為每張70元，甲公司預(yù)計(jì)，如果乙公司不采取措施，該債券的公允價(jià)值預(yù)計(jì)會(huì)持續(xù)下跌。

　　2008年1月1日收到債券利息30000元。

　　2008年，乙公司采取措施使財(cái)務(wù)困難大為好轉(zhuǎn)。2008年12月31日，該債券的公允價(jià)值上升到每張90元。

　　(3)東方海洋公司擁有企業(yè)總部和三條獨(dú)立生產(chǎn)線(A、B、C三條生產(chǎn)線)，被認(rèn)定為三個(gè)資產(chǎn)組。2007年末總部資產(chǎn)額和三個(gè)資產(chǎn)組的賬面價(jià)值分別為400萬元、400萬元、500萬元和600萬元。三條生產(chǎn)線的使用壽命分別為5年、10年和15年。

　　由于三條生產(chǎn)線所生產(chǎn)的產(chǎn)品市場競爭激烈，同類產(chǎn)品更為價(jià)廉物美，從而導(dǎo)致產(chǎn)品滯銷，開工嚴(yán)重不足，產(chǎn)能大大過剩，使三條生產(chǎn)線出現(xiàn)減值的跡象并于期末進(jìn)行資產(chǎn)減值測試。2007年末進(jìn)行資產(chǎn)減值測試時(shí)，生產(chǎn)線的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額難以確定，因此，企業(yè)需要通過計(jì)算其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值確定資產(chǎn)的可收回金額。假定公司的增量借款利率為15%，公司認(rèn)為15%是該資產(chǎn)的最低必要報(bào)酬率，已考慮了與該資產(chǎn)有關(guān)的貨幣時(shí)間價(jià)值和特定風(fēng)險(xiǎn)。在資產(chǎn)減值測試過程中，一棟辦公樓的賬面價(jià)值可以在合理和一致的基礎(chǔ)上分?jǐn)傊粮髻Y產(chǎn)組，其分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)是以各資產(chǎn)組的賬面價(jià)值和剩余使用壽命加權(quán)平均計(jì)算的賬面價(jià)值作為分?jǐn)偟囊罁?jù)。

　　公司管理層批準(zhǔn)的財(cái)務(wù)預(yù)算顯示：公司將于2009年更新三條生產(chǎn)線的齒輪系統(tǒng)，預(yù)計(jì)為此發(fā)生資本性支出分別50萬元、40萬元、60萬元，這一支出將降低生產(chǎn)線油耗、提高使用效率等，因此將提高資產(chǎn)的運(yùn)營績效。

　　公司財(cái)務(wù)人員在預(yù)計(jì)該生產(chǎn)線的未來現(xiàn)金流量時(shí)產(chǎn)生了爭議，爭論內(nèi)容如下：

　�、僖环N觀點(diǎn)認(rèn)為在預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量時(shí)應(yīng)考慮2009年進(jìn)行生產(chǎn)線更新改造發(fā)生的現(xiàn)金流出，因?yàn)樵擁?xiàng)更新改良了資產(chǎn)的使用績效;按照這種觀點(diǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量并15%的折現(xiàn)系數(shù)計(jì)算的現(xiàn)值為分別560萬元、580萬元和680萬。

　�、诹硪环N觀點(diǎn)認(rèn)為在預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量時(shí)不應(yīng)考慮2009年的更新改造支出，因?yàn)樵陬A(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量時(shí)應(yīng)以資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)。按照這種觀點(diǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量并15%的折現(xiàn)系數(shù)計(jì)算的現(xiàn)值分別為460萬元、480萬元和580萬元。