二、多項(xiàng)選擇題

　　1.套利定價(jià)理論的幾個(gè)基本假設(shè)包括( )。

　　A.投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的

　　B.資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦

　　C.所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響

　　D.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利

　　2.債券資產(chǎn)組合管理目的有( )。

　　A.規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，獲得平均市場(chǎng)收益

　　B.規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，獲得穩(wěn)定的投資收益

　　C.通過(guò)組合管理鑒別出非正確定價(jià)的債券

　　D.力求通過(guò)對(duì)市場(chǎng)利率變化的總趨勢(shì)的預(yù)測(cè)來(lái)選擇有利的市場(chǎng)時(shí)機(jī)以賺取債券市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的資本利得收益

　　3.在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意( )問(wèn)題。

　　A.個(gè)別證券選擇

　　B.證券投資分析

　　C.投資時(shí)機(jī)選擇

　　D.多元化

　　4.關(guān)于詹森指數(shù)，下列說(shuō)法正確的是( )。

　　A.詹森指數(shù)是1969年由詹森提出的

　　B.指數(shù)值實(shí)際上就是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線(xiàn)所給出的該證券組合的期望收益率之間的差

　　C.詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　D.詹森指數(shù)值代表證券組合與證券市場(chǎng)線(xiàn)之間的落差

　　5.假設(shè)證券A歷史數(shù)據(jù)表明，年收益率為50%的概率為20%，年收益率為30%的概率為45%，年收益率為10%的概率為35%。那么證券A( )。

　　A.期望收益率為27%

　　B.期望收益率為30%

　　C.估計(jì)期望方差為2.11%

　　D.估計(jì)期望方差為3%