證券投資基金與股票、債券的區(qū)別：

　　1、 它們所反映的關(guān)系不同。股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，而基金放映的則是基金投資者和基金管理人之間的一種委托代理關(guān)系。

　　2、 它們所籌資金的投向不同。股票和債券是融資工具籌集的資金主要是投向?qū)崢I(yè)，而基金主要是投向其他有價證券等金融工具。

　　3、 它們的風險水平不同。股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確定性強，投資于股票有較大的風險。債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般是事先確定的，投資風險較小。投資基金主要投資于有價證券，而且其投資選擇相當靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風險又可能小于股票。

　　證券投資基金的費用：

　　(一) 管理費：是指支付給實際運用基金資產(chǎn)、為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理分的費用，也就是管理和操作基金而收取的費用。該費用通常按照每個估值日基金凈資產(chǎn)的一定比例(年率)，逐日計算，按月支付。費率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比。

　　(二) 托管費：是指基金托管人為基金提供服務(wù)而向基金收取的費用。

　　(三) 運作費：包括支付注冊會計師費、律師費、召開年會費用、中期和年度報告的印刷制作費以及買賣有價證券的手續(xù)費等。

　　(四) 宣傳費用：是指基金支付廣告費、宣傳品支出、公開說明書和年報中報的印刷制作費、銷售人員傭金、股票經(jīng)紀人及財務(wù)顧問的傭金等營銷費用。

　　證券投資基金當事人：

　　一、 基金持有人：是指持有基金單位和基金股份的自然人和法人，也就是基金的投資者。

　　二、 基金管理辦法人：是負責基金的具體投資操作和日常管理的機構(gòu)。在我國，基金管理人由基金管理公司擔任。

　　三、 基金托管人：是依據(jù)基金運行中“管理與保管分開”的原則對基金慣例人進行監(jiān)督和保管基金資產(chǎn)的機構(gòu)，是基金持有人權(quán)益的代表，通常由有實力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔任。