第四節(jié) 風險管理策略

　　一、風險管理策略的重要性

　　在當今高度競爭的環(huán)境中，任何企業(yè)和組織要想成功，都需要有效管理風險。事實上，高級管理層更要注重風險管理，將其作為提高企業(yè)績效的重要途徑。從歷史上看，大多數財務戰(zhàn)略的風險管理需要處理財務風險，而企業(yè)關注的是收入，并非風險。因此，管理層往往沒有意識到存在于企業(yè)內的潛在威脅。

　　雖然風險管理具有重要意義，但由于經濟停滯、嚴格的監(jiān)管要求和公司治理問題、訴訟和壓力增加等一系列因素已經使得風險管理變得非常復雜。此外，專業(yè)人士在當今日新月異的世界中還面臨著電子商務、聲譽和恐怖主義風險等難以置信的挑戰(zhàn)，所有這些都難以量化。風險管理原則結合了長期戰(zhàn)略和不斷變化的新辦法。

　　在應對風險管理對各方面的挑戰(zhàn)時，企業(yè)需要采取有效的風險管理戰(zhàn)略和技術，以便使風險管理過程的每個關鍵環(huán)節(jié)實現流程的自動化并控制成本。

　　目前，隨著各地新出臺或即將出臺的法律法規(guī)對企業(yè)內部控制的要求，大多數企業(yè)需要記錄經營風險。降低企業(yè)的經營風險是困難而復雜的。有些企業(yè)并沒有提前做這種分析，并且不確定如何全面執(zhí)行風險評估。風險管理的最大問題是沒有認識到潛在的威脅。為了遵守新的法規(guī)，更多的企業(yè)已經開始研究企業(yè)風險管理。雖然企業(yè)風險管理是一個漫長和高成本的過程.但它一直是一種常用的評估和處理所有威脅企業(yè)實現其戰(zhàn)略目標的風險的辦法。由于環(huán)境的不斷發(fā)展變化，識別最新的方法和風險管理中新出現的原則變得非常重要。因此，選用長期戰(zhàn)略并且不斷加入新的方法對于企業(yè)風險管理至關重要。

　　在風險管理這個嶄新的領域，重要的是技術框架能夠足夠靈活地使用不同的風險管理方法來管理不同的風險。風險管理者需要更好的工具來了解他們企業(yè)的風險，包括風險評估系統、訴訟管理、報告、工作流程自動化以及決策管理。

　　二、各種風險管理策略的特點

　　以下將集中討論各種常見風險管理策略的特點。

　　(一)內部控制

　　內部控制也許是一種較有效的風險管理策略，同時，大部分企業(yè)也反映這是管理營運風險最重要的工具。事實上，許多巨大的損失可歸咎于內部控制失敗。董事對于確保適當的內部控制得以實施負有最終責任。在必要的時候，內部控制的有效性應定期進行測試和修改。

　　對于內部控制而言，適當分工或工作人員之間的職責分工是一項重要的措施。一個企業(yè)最大的安全漏洞來自于潛在的錯誤和欺詐行為。如果損失可以隱瞞，并且一個雇員由于創(chuàng)造利潤或者其他方面的壓力而隱瞞損失，則該企業(yè)正處于巨大的風險之中，尤其是當巨大損失有被隱瞞的可能性的時候。

　　(二)人員報酬對風險管理的影響

　　一個企業(yè)，在它不希望投機于金融市場波動時也不應鼓勵員工這樣做。對于財務人員，一個適當的報酬結構應該符合該企業(yè)的風險承受能力。業(yè)績資金必須加以慎重考慮。報酬是對于業(yè)績預期的一個重要信號，特別是在財政部門。根據利潤確定資金的財務人員，有可能產生冒險提高企業(yè)利潤的動機。工作人員應該知道他們的期望，并且他們的報酬應反映這些期望。一個實業(yè)公司，如果不寄希望于金融市場的投機活動會將報酬基于除此之外的業(yè)績指標。

　　欺詐的可能性亦會因雇員財務困難或者賭博、吸毒等行為的增加而增加。對于擬雇用的員工，應該進行仔細的篩選、以避免潛在的問題。

　　(三)管理層的參與

　　管理層的監(jiān)督和責任是極為重要的。關鍵管理層的參與以及內部和外部審計專業(yè)人員，也可以提供關于內部控制方面的指導。管理層對于企業(yè)的風險必須有適當的了解，以制定政策和可接受的戰(zhàn)略，并監(jiān)督遵守情況。此外，審查中所發(fā)現的缺陷應即向關鍵管理層反饋以確保問題都得到及時糾正。

　　(四)管理利益沖突

　　管理層應該注意到潛在的利益沖突。如果工作人員與某些機構進行交易受到影響，可能會影響工作人員作出決策的獨立性。高級管理人員應該對于工作人員的期望進行充分溝通，尤其是專業(yè)方面的合作關系。

　　對于實際和觀察到的利益沖突，都應加以考慮。例如，員工可能與某些金融機構進行交易，以為自已或家庭成員換取優(yōu)惠待遇。這使本企業(yè)與員工的福利產生沖突，并且沒有把利益相關者的利益放在第一位。有些企業(yè)禁止員工與本企業(yè)相關的交易商和金融機構進行交易，以減少潛在的沖突。

　　(五)工作人員培訓和技能

　　有知識、成熟的工作人員是任何企業(yè)的一項資產。應向員工提供培訓和技能強化訓練的機會。這可能需要一個專門的培訓預算或分配，以及管理層對于培訓的支持。高素質的員工對風險管理的確有很大幫助。

　　應鼓勵員工了解企業(yè)內的其他活動。交叉培訓是一個機會，能夠提高員工的技能和加快團隊進步。促進接班規(guī)劃，避免依賴于一兩個關鍵個人，并確保其他員工可以在某個員工突然離開時迅速補充進來。雇員輪換可以使得員工掩蓋不適當的行動更加困難，從而可能減少發(fā)生舞弊、故意誤導或未經授權交易的可能性。

　　至于聘請財務人員，則需要根據專業(yè)職責加以考慮。強調專業(yè)化的財務人員意味著財務經理已獲得新的、高度專業(yè)化的人員，但他們必須適合該企業(yè)的培養(yǎng)目標，特別是關于風險管理的態(tài)度。

　　(六)金融機構和供應商關系

　　與金融機構和其他供應商保持良好的關系也是一個不容忽視的風險管理策略。與適當數量的金融機構或經銷商的良好合作關系，應予維持。過度依賴一個機構或個人，或者大部分交易與一個機構或個人進行應受到質疑。關系維持，包括在新的負責交易的員工加入時向金融機構和供應商提供正確的文件檔案;至少每年一次和發(fā)生變化時，將授權交易人員清單提供給對方。這樣做有助于避免錯誤、尷尬或故意歪曲事實的情況。

　　(七)監(jiān)測風險

　　監(jiān)測風險是一個重要的業(yè)務活動。緊跟市場或監(jiān)管的變化十分重要，因為這些變化可能會影響產品的銷售、營運活動的進行，以致貨幣的可兌換性或流動性等諸多問題。

　　(八)溝通和報告

　　就風險管理而言，向團隊、管理層以及董事會進行適當I和充分的報道也是十分重要的。通過溝通和報告，可以形成反饋，使報告的接收方能夠提出問題并提供改進建議。報告應包括風險和風險管理活動。

　　報告和通報機制，應確保管理層和董事會定期收到報告，報告中載有例外事項的溝通、政策偏離，缺陷報告，非常損失，或其他任何能夠使管理層和董事會更好地評估風險的信息。基于不同的標準和細節(jié)，信息應是可利用的，盡管這在一定程度上是依賴于用來產生報告的系統。

　　(九)預測和調節(jié)

　　從風險管理角度看，應在擁有各種貨幣的現金流量的業(yè)務單位中建立現金預測并加以保持。某一貨幣的現金流入和流出的差距或不協調提供了有關在資金需求或評估外匯風險方面的差距。預測將有助于確定差距是一個短暫的時間差問題還是風險問題。

　　現金預測有多種用途。首先，它被用于管理一個企業(yè)的現金流動性和償債義務。實際交易和預測交易的調節(jié)還有助于確定錯誤識別和某些欺詐行為的發(fā)生。

　　現金預測不僅有助于凸顯存在市場風險的領域，也有助于現金流動性管理。流動性管理確保企業(yè)有足夠的償付能力，以滿足其償還眼前和短期債務的需要。提示系統或其他自動化工具應當被加以利用，以確保對現金流量作出適當的預期，而且在關鍵的付款日期得以實現。

　　2011注會《公司戰(zhàn)略與風險管理》精講筆記匯總

　　2011年注冊會計師考試各科目章節(jié)重點匯總

　　2011年注冊會計師考試報名時間預測：3月-4月

　　考生必讀：2011年注冊會計師考試高分技巧匯總