六、簡答題:

　　1、 (1)信用交易又稱保證金交易,指客戶按照法律規(guī)定,在買賣證券時(shí)只向證券商交付一定的保證金,由證券商提供融資或融券進(jìn)行交易�？蛻舨捎眠@種方式進(jìn)行交易時(shí),必須在證券商處開立保證金賬戶,并存入一定數(shù)量的保證金,其余應(yīng)付證券或價(jià)款不足時(shí),由證券商代墊。信用交易分為融資買進(jìn)(即買空)和融券賣出 (即賣空)兩類。

　　(2)透支交易這種違規(guī)活動的危害主要有:

　�、偻钢Ы灰资且环N純粹的過度投機(jī)行為,會助長市場盲目投機(jī)和虛假市場需求,侵蝕、沖擊甚至擾亂正常的市場秩序,不利于現(xiàn)階段我國證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。

　�、谕钢Ы灰谆顒訒�助長股市的暴漲暴跌,加大證券市場的風(fēng)險(xiǎn)。

　�、畚覈�法律明確禁止透支交易,違規(guī)從事透支交易活動極易產(chǎn)生糾紛,有的甚至利用透支交易進(jìn)行詐騙犯罪活動給投資者和證券商雙方都可能帶來重大損失。

　　2、兩者主要是報(bào)盤方式的不同。有形席位屬于場內(nèi)報(bào)盤,即證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在柜臺接到投資者的委托指令并審查后,在場外通過證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的電腦終端向證券交易所場內(nèi)申報(bào),該證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)場內(nèi)交易員接到指令將其輸入證券交易所電腦主機(jī)。無形席位屬于場外報(bào)盤,它無須證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)派駐場內(nèi)交易員,而由投資者在場外通過證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的電腦終端直接向交易所電腦主機(jī)輸入買賣證券的指令。

　　3、內(nèi)幕交易行為是指證券交易內(nèi)幕信息知情人員或者非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員以獲取利益或減少損失為目的,利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券發(fā)行、交易活動。禁止內(nèi)幕交易行為的主要措施有:(1)加強(qiáng)自律管理(2)加強(qiáng)監(jiān)管(3)嚴(yán)格把關(guān)。總之,一旦發(fā)現(xiàn)有可能屬內(nèi)幕交易,則應(yīng)從嚴(yán)審查,一經(jīng)查實(shí)應(yīng)立即中止交易。