二、風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容

　　(一)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)與范圍企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理必須符合一系列參數(shù)。它必須嵌入企業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)中，并對(duì)其他內(nèi)部控制作出響應(yīng)。所有企業(yè)都面臨著不確定性，對(duì)管理層的挑戰(zhàn)是決定為增加股東價(jià)值而能夠接受多大的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理使管理層得以有效地處理不確定性和隨之而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，從而增強(qiáng)創(chuàng)造價(jià)值的能力。

　　企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是關(guān)于保護(hù)和提高股價(jià)，以滿足股東價(jià)值最大化的首要業(yè)務(wù)目標(biāo)。在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，管理層可獲取有助于有效評(píng)估總體資本需求和提高資本配置的重要風(fēng)險(xiǎn)信息。這些企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中固有的能力可以幫助管理層實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)和盈利目標(biāo)，并防止資源流失。管理層制定平衡增長(zhǎng)和收益目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略和目標(biāo)，井有效地配置資隙，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)，規(guī)避障礙和意外，在此過(guò)程中實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化。

　　企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理必須是包羅萬(wàn)象的，能應(yīng)對(duì)商業(yè)計(jì)劃的所有方面，比如策略計(jì)劃、營(yíng)銷計(jì)劃、運(yùn)營(yíng)計(jì)劃、研發(fā)計(jì)劃、管理及組織計(jì)劃、預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、融資、風(fēng)險(xiǎn)管理程序及業(yè)務(wù)控制等。

　　在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)中運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，具有不斷變化的特點(diǎn)。因此需要一種綜合方法，以管理其風(fēng)險(xiǎn)敞口。經(jīng)濟(jì)、法律、商業(yè)和人事風(fēng)險(xiǎn)在過(guò)去是單獨(dú)處理的，井且常常由企業(yè)內(nèi)不同的人員獨(dú)立應(yīng)對(duì)，而沒有顧及由不同的人分別處理的各種風(fēng)險(xiǎn)之間的相互影響 L由于風(fēng)險(xiǎn)具有動(dòng)態(tài)的和可改變的特性，并且相互依賴程度很高。因此，不能獨(dú)立對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估或管理。

　　企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括以下幾個(gè)要素:

　　1.調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)偏好和戰(zhàn)略

　　沒有哪一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理程序能夠創(chuàng)造出元風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境。相反，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理使管理層能夠在充滿波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)環(huán)境中更為有效地經(jīng)營(yíng)企業(yè)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能提高企業(yè)將其風(fēng)險(xiǎn)偏好和策略關(guān)聯(lián)起來(lái)的能力。在評(píng)估備選策略時(shí)，管理層首先應(yīng)考慮企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，然后為風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定上下限。

　　2.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)決策

　　企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理嚴(yán)格地規(guī)定了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的選擇和識(shí)別，可能的選擇是風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)消除、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留。詳細(xì)的對(duì)策內(nèi)容可參見本章第三節(jié)。

　　3.降低經(jīng)營(yíng)性意外和損失

　　實(shí)施企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理后，企業(yè)能夠使運(yùn)營(yíng)意外造成的損失降至最低。企業(yè)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)事件、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)及作出反應(yīng)的能力得到提高，從而降低發(fā)生令人不悅的意外及附帶成本或損失的情況。

　　4.識(shí)別和管理多重和跨企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)

　　企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理還能識(shí)別并管理跨企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。每家企業(yè)都面臨著眾多對(duì)該機(jī)構(gòu)的不同部分產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的好處，僅在整合企業(yè)內(nèi)部的不同風(fēng)險(xiǎn)管理方法并作綜合�？赏ㄟ^(guò)蘭種方法實(shí)現(xiàn)整合:集中風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、整合風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略，及風(fēng)險(xiǎn)管理納入企業(yè)的商業(yè)流程。

　　5.抓住機(jī)遇

　　企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅是一種防御機(jī)制，還是一種使商機(jī)最大化的工具。風(fēng)險(xiǎn)管理還能與企業(yè)的增長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)及回報(bào)掛鉤。企業(yè)接受風(fēng)險(xiǎn)，是創(chuàng)造和保存 財(cái)富的-環(huán)，并預(yù)期將獲得與風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)幕貓?bào)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能提高識(shí)別、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、確立與潛在增長(zhǎng)及目標(biāo)實(shí)現(xiàn)有關(guān)的可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平的能力。而且，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)敞口的高質(zhì)量信息，能使管理層更加有效地了解自身總體需求，并改善資本分配。此外，用于識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的適當(dāng)程序，能激勵(lì)相關(guān)人員深入思考，通過(guò)全面考慮各種可能的事件，管理層致力于識(shí)別和積極把握各種機(jī)遇。

　　(二)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)

　　在企業(yè)既定任務(wù)的范圍內(nèi)，管理層制定了戰(zhàn)略目標(biāo)、戰(zhàn)略選擇，并制定整個(gè)企業(yè)的全套目標(biāo)。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)。事實(shí)上，企業(yè)的目的和目標(biāo)應(yīng)包括在策略計(jì)劃中，而策略計(jì)劃應(yīng)包括任務(wù)說(shuō)明及主要舉措。每個(gè)部門應(yīng)為支持企業(yè)的策略計(jì)劃確立目的及目標(biāo)。針對(duì)內(nèi)部控制定義中包含的三個(gè)方面的目的及目標(biāo)，企業(yè)的目標(biāo)可能包括運(yùn)營(yíng)目標(biāo)、財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)及法規(guī)遵守的目標(biāo)。

　　運(yùn)營(yíng)目標(biāo)是指，幫助實(shí)現(xiàn)企業(yè)基本任務(wù)的目標(biāo)，包括設(shè)立業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)，以計(jì)量部門運(yùn)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)成果及效率、運(yùn)營(yíng)的效果，以及保護(hù)已分配的資漉免于損失。財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)是指，編制可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告，指防止向公眾提供具有重大錯(cuò)報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)告。財(cái)務(wù)報(bào)告可能主要由承擔(dān)企業(yè)會(huì)計(jì)職能的部門負(fù)責(zé)，但是，每個(gè)部門都必須提供重要的信息，用以編制可靠的會(huì)計(jì)記錄，財(cái)務(wù)報(bào)告即是以此為基礎(chǔ)編制的。法規(guī)遵守的目標(biāo)是找出適用于企業(yè)及其運(yùn)營(yíng)的法律法規(guī)，并且遵照?qǐng)?zhí)行。

　　這種企業(yè)目標(biāo)的分類可以把重點(diǎn)放在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)方面。這些類別明顯不同但又相互重疊，適應(yīng)于不同實(shí)體的需要，并且可能屬于不同管理人員的直接責(zé)任。這種分類也可以區(qū)分每個(gè)類別的目標(biāo)。

　　由于企業(yè)控制包括與報(bào)告的可靠性和法律法規(guī)的遵循相關(guān)的目標(biāo)，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理可以提供實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的合理保證。然而，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)也會(huì)受到并非總在企業(yè)控制范圍內(nèi)的外部事件的影響。因此，對(duì)于這些目標(biāo)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以為管理層和董事會(huì)進(jìn)行監(jiān)督。

　　(三)風(fēng)險(xiǎn)管理中的個(gè)人責(zé)任

　　在風(fēng)險(xiǎn)管理理念中，風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)內(nèi)每個(gè)人的責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)管理不單是行政管理層的角色，所有的雇員均對(duì)監(jiān)察和維持內(nèi)部控制負(fù)有一定的責(zé)任。從處于企業(yè)上層為內(nèi)部控制確立基調(diào)的董事會(huì)及首席執(zhí)行官，到負(fù)責(zé)就該系統(tǒng)的有效性作報(bào)告的外聘審計(jì)師，都屬于監(jiān)察角色。業(yè)務(wù)部門的領(lǐng)導(dǎo)通常負(fù)責(zé)制定明確的內(nèi)部控制政策和程序，而雇員負(fù)責(zé)執(zhí)行和遵守內(nèi)部控制政策和程序。

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